كيف ستبدو قائمة الأرباح أو الخسائر؟
من المشاكل التي يُقابلها المُستثمر عند قراءة قائمة الأرباح أو الخسائر بشكلها الحالي هي:
- قائمة الأرباح أو الخسائر تبدأ بالإيرادات وتنتهي بصافي الربح أو الخسارة وبين هذان الرقمان مصروفات وعوائد/دخل (Income/Expenses) منها ما هو مُجمل وما هو مُفصل، ومنها ما هو تشغيلي مُرتبط بالنشاط الرئيس للشركة ومنها ما هو غير تشغيلي (Non-Operating).
- لكل شركة طريقة في عرض هذه البنود فهناك شركات تعرض الربح التشغيلي (Operating Profit) وأخرى لا تعرضهُ، وهناك اختلافات في مُسمى الربح التشغيلي، فمن الشركات ما تُسميه (Operating Profit) ومنها ما تُسميه (Profit from Operations) حتى وصلت هذه المُسميات إلى 9 أسماء.
- ومن الشركات ما تُدرِج نصيبها من ربح الشركات الشقيقة والمشاريع المُشتركة (Share of Profit of Associate and JV) ضمن الربح التشغيلي وأخرى لا تفعل وتُدرِجه خارجه.
المعيار الجديد (IFRS 18) جاء لحل تلك المشاكل من خلال العرض الجديد لهذه القائمة حيثُ سيتم تصنيف عناصر القائمة إلى جزء تشغيلي، استثماري، تمويلي، ضريبة الدخل، والأنشطة المُتوقفة (Discontinued Operations).
والمعيار فصل في هذه الأجزاء وحدد تصنيف يناسب كل الشركات وتصنيف يناسب شركات ذات نموذج أعمال مُعين )شركات نشاطها الرئيس الاستثمار في الأصول أو تقدم تمويلات لعملائها).
في هذا المقال سنتحدث عن التصنيف الذي يتلاءم من كل الشركات وسنُطبقه على شركة أبل كمثال ... إليك شرح تصنيف عناصر قائمة الأرباح أو الخسائر ...
الجزء التشغيلي (Operating)
- يشمل كل الدخل والمصروفات المُرتبطة بالنشاط الرئيس للشركة مثل إيرادات بيع الآيفون والآيباد والماك بوك، والمصروفات والتكاليف الخاصة بالتصنيع والبحث والتطوير والمصروفات التسويقية والإدارية والبيعية.
- ويشمل أيضًا هذا الجزء البنود التي بها صفة التذبذب (Volatility) وعدم الاعتيادية (Non-Recurring) مثل مصروفات إعادة الهيكلة، والربح والخسارة من بيع الأصول.
الجزء الاستثماري (Investing) ويشمل:
- الدخل والمصروفات الخاصة بالأصول التي تُولد عوائد بشكل مُنفصل وبعيد عن النشاط الرئيس للشركة (Individually and Largely Independently)، مثل عوائد الإيجار من الاستثمارات العقارية، الفوائد والتغيير في القيمة العادلة للأصول المالية، توزيعات الأرباح من الاستثمار كأقلية في حقوق الملكية وغيرها.
- الدخل والمصروفات المُرتبطة بالشركات التابعة والشقيقة والمُشتركة (مثل نصيب أبل من أرباح شركاتها الشقيقة والمُشتركة).
- الدخل والمصروفات المُرتبط بالنقدية وما في حكمها (مثل الفوائد على استثمار أبل لفائض النقدية لديها في أذون خزانة وسندات).
الجزء التمويلي (Financing) ويشمل:
- الدخل والمصروفات المُرتبطة بعمليات جمع التمويلات(Raising Fund) مثل الفوائد على الديون الرئيسة بكافة أنواعها كالقروض والسندات التي أصدرتها أبل.
- مصروفات الفوائد المُرتبطة بالتغيير في معدلات الفائدة على الالتزامات الأخرى، مثل مصروفات الفائدة الناشئة عن إلغاء الخصم (Unwinding) على الالتزامات الإيجارية والمُخصصات بأنواعها.
هذا التصنيف يٌشبه تصنيفات قائمة التدفقات النقدية، القائمة المُفضلة للمُستثمر ... أيضًا هذا التصنيف سيُحسن من قابلية المعلومات للمقارنة ويُقلل من حجم المساحات التي تستطيع أن تتحرك فيها الإدارة وتعرض البنود بطريقة تعكس تحيزاتها ...
لكن ما زال هناك بعض المساحات التي يمكن للإدارة استخدام اجتهادها الشخصي والمهني لتصنيف وتبويب بعض البنود مثل الربح والخسارة الناتج من فروق العملة فمثلًا:
- فروق العملة الناتجة عن بيع وشراء المُنتج الرئيس للشركة ... يتم إدراجها في الجزء التشغيلي ...
- فروق العملة الناتجة من ديون وقروض بالعملة الأجنبية يتم إدراجها في الجزء التمويلي ... وهكذا..
كذلك قابلية المعلومات للمقارنة لم تتحسن بشكل نهائي، فمثلًا:
- هناك شركة صناعية (A) تستثمر فائض الكاش لديها في شراء أسهم في شركات أخرى ...
- ومُؤسسة تمويلية (B) تستثمر فائض الكاش لديها في شراء أسهم في شركات أخرى، ولديها محفظة هائلة من الاستثمارات في مثل هذه الشركات.
الشركة (A) ستُصنف الدخل من هذه الاستثمارات في الجزء الاستثماري، في حين المؤسسة (B) ستُصنفه من ضمن الجزء التشغيلي، لأن هذا النوع من الأعمال أصبح (Main Business Activities).
وبناء عليه ... طريقة العرض الجديدة هذه سيكون لها بعض التأثيرات على قائمة الأرباح أو الخسائر فمثلًا:
- مصروفات الفائدة الناشئة عن التزامات منافع الموظفين (Defined Benefit Liabilities) سيتم إدراجها في الجزء التمويلي بدلًا من إدراجها في المصروفات الإدارية والعمومية.
- الدخل والمصروفات المُرتبط بالشركات الشقيقة والمشاريع المُشتركة (Share of Profit of Associate and JV) سيتم استبعاده من الربح التشغيلي ويٌدرج في الجزء الاستثماري.
- الربح والخسارة الناتج من الاستثمارات العقارية، والفوائد على النقدية وما في حكمها سيتم إدراجها في الجزْ الاستثماري.
- الاجماليات الفرعية (Subtotals) في القائمة ستكون:
- مجمل الربح الكلي (Gross Profit)
- الربح أو الخسارة التشغيلية (Operating Profit or Loss)
- الربح أو الخسارة قبل الفوائد والضرائب (P or L Before Financing and Income Tax)
- صافي الربح أو الخسارة (Net Profit or Loss)
هذه الاجماليات وتوحيد/ثبات/اتساق (Consistency) هيكل ومحتوى قائمة الأرباح أو الخسائر ستُساعد المُستثمر على قراءة وتحليل مقارنة البيانات المالية للشركات، وتقييم التدفقات النقدية المُتوقعة.
