في المقال الذي تحدثتُ فيه عن المنهجية التي اتبعها في نشر المُحتوى، ذكرتُ هذه الجملة: " إذا أرادنا إن نُلخص مهنة المُحاسبة والمُراجعة في كلمتين فهما " عرض وإفصاح "
المعيار الجديد (IFRS 18) والذي سيحل محل معيار عرض القوائم المالية (IAS 1) جاء ليُؤكد هذا المعنى وتلحظ ذلك من أسم المعيار " عرض وإفصاح القوائم المالية " ...
فما الجديد الذي سيأتي به هذا المعيار وما تأثيره على القوائم المالية والشركات؟
قبل الغوص في تفاصيل المعيار وجديده ... اعلم أن كل الإصدارات الجديدة للمعايير وتعديلاتها هي استجابة وإجابة لتساؤلات المُستثمرين ... وكل العلوم المالية تم تصميمها من أجل عيون المُستثمر ... من أجل بناء الثقة لدية في الشركات ... ومن أجل الحفاظ على ثرواتهِ وتعظيمها ليس إلا ... فالعقيدة هنا هي الرأسمالية والربح ...
وهذا المعيار الجديد سيتم تطبيقه على الشركات الصناعية التي تخدم الأنسان وعلى شركات السلاح وصناعة اللذة أيضًا وبنفس الكفاءة ... فلا يهُم الغاية من الأشياء ... المُهم هو كيفية إدارة الأشياء والترشيد وتحقيق أعلى العوائد ...
هيا بنا نغوص في جديد المعيار ...
عندما تقرأ البيانات المالية وقوائم الشركات التي تم عرضها وفقًا للمعيار الدولي الحالي (IAS 1) تجد التالي:
قائمة الأرباح أو الخسائر
قائمة الأرباح أو الخسائر تبدأ بالإيرادات وتنتهي بصافي الربح أو الخسارة وبين هذان الرقمان مصروفات وعوائد/دخل (Income/Expenses) منها ما هو مُجمل ومُفصل، ومنها ما هو تشغيلي مُرتبط بالنشاط الرئيس للشركة ومنها ما هو غير تشغيلي (Non-Operating).
- لكل شركة طريقة في عرض هذه البنود فهناك شركات تعرض الربح التشغيلي (Operating Profit) وأخرى لا تعرضه، وهناك اختلافات في مسمى الربح التشغيلي فمن الشركات ما تسميه (Operating Profit) ومنها ما تسميه (Profit from Operations) حتى وصلت هذه المُسميات إلى 9 أسماء.
وتلك طبيعة الإنسان ... فعند غياب النص الذي يضبط أفعاله، يُسمى الأشياء وفقًا لاجتهاداته وتحيزاته الكامنة.
- ومن الشركات ما تُدرِج نصيبها من ربح الشركات الشقية والمشاريع المشتركة (Share of Profit of Associate and JV) ضمن الربح التشغيلي وأخرى لا تفعل وتُدرِجه خارجه.
- هناك بعض البنود التي يتم تجميعها (Aggregation) في سطر واحد ولا يتم الإفصاح عن تفصيلها مثل بند "المصروفات الأخرى"
قائمة التدفقات النقدية
- هناك طريقتان لإعداد قائمة التدفقات النقدية، الطريقة المُباشرة وغير المُباشرة، وللشركة حرية الاختيار بينهما.
- عند استخدام الطريقة الغير مُباشرة تجد بعض الشركات تستخدم الربح التشغيلي، وبعضها يستخدم صافي الربح، والبعض الأخر يستخدم الربح قبل الضريبة كمدخل للقائمة وإجراء بعض التعديلات عليه للوصل لنسخة نقدية من الربح المُحاسبي.
- بعض الشركات تُصنف توزيعات الأرباح والفوائد المُستلمة (Dividend/Interest Received) كنشاط تشغيلي وبعضها يُصنفها كنشاط استثماري.
مُؤشرات قياس أداء الإدارة
- التقرير السنوي يشمل القوائم المالية ومعلومات أخرى مثل الجزء الخاص بمناقشة الإدارة وتحليلها لنتائج الاعمال (Management Discussion & Analysis).
- ولأن القوائم المالية تم إعدادها وفقًا للمعايير المحاسبية والتي تُقيد الإدارة ولا تسمح لها بعرض مؤشرات تعكس أدائها، تقوم الشركة بإجراء بعض التعديلات على الربح التشغيلي، صافي الربح، التدفقات النقدية التشغيلية لصناعة مُؤشرات تسمى (Management Performance Measures).
- تستخدم الإدارة هذه المُؤشرات خارج القوائم المالية لتعكس وجهة نظر الإدارة في أداء الشركة، وتتعدد هذه المُؤشرات ما بين صافي الربح المُعدل (Adjusted Net Profit)، الربح التشغيلي المُعدل (Adjusted Operating Profit)، الربح قبل خصم الفوائد والضرائب والاهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والتدفقات النقدية الحرة (Free Cash Flow).
وبعد أن عرفت كل هذا ... فأنى لي كمُستثمر أن أُقارن القوائم المالية لهذه الشركات بعضها ببعض وسط كل هذه الاختلافات؟
هذا ما يُجيب عليه المعيار الجديد ... وللحديث بقية في المقال التالي …
